AI 전력 관련주 (ai 관련주) ft. 저전력 에너지 기업 & 데이터센터

오픈AI를 필두루 마소, 구글, 애플, 메타 등의 빅테크 기업이 AI에 올인하고 있습니다.

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그러면서 게임 그래픽 만들던 엔비디아가 지포스 시리즈로 시가총액 3위로 뛰어 올랐고, 메모리 반도체 시장도 HBM으로 재편되는 중입니다. 당연히 반도체 관련주도 떡상했죠... (한미반도체와 같은 벨류체인인 광풍 수준으로 올랐습니다)

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사실 AI가 미래 먹거리라는 건 누구도 부인할 수 없습니다. (토니 스타크의 자비스처럼 가까운 미래에는 저마다 개인비서를 두는 시대가 오겠죠)

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숨은 AI 관련주

"전력"

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Ai 구동 + 데이터 센터

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그런데 많은 분들이 간과하시는 게 있습니다. 아직 실현되진 않았지만 잠재력을 지닌 AI 관련주가 있다는 사실을요...

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기본적으로 생성형 AI는 어마어마한 전력을 필요로 합니다.

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생성형 AI인 GPT초기 전기먹는 하마라며 기후위기론이 등장하기도 했었죠.

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챗 GPT는 심심이가 아닙니다...

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심심이

십년도 더 오래전 심심이라는 앱이 있었던 걸 기억하시나요?

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딥러닝 기반의 생성형 AI가 아니라 단순한 답변을 기계적으로 하는 어플이죠. 그런데 GPT는 심심이가 아닙니다.

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아주 단순하게 "안녕?" 이라는 질문을 하더라도 gpt는 언어 모듈을 가동해 답변을 합니다. 어려운 질문이든 쉬운 질문이든 똑같이 에너지를 소비하는 거죠. 이걸 서버에서 구동하고 여기에 전기+물이 소요됩니다

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GPT가 답변 20개를 할 때, 사용되는 물은 500ml 입니다.

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참고로 물은 산업용수로 데이터 센터 등의 가동에서 발생하는 열을 쿨링하는데 사용됩니다. 참고로 반도체 공장 지으려면 산업용수는 필수임

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회색 : 마이크로소프트, 파란색 : 구글

AI가 본격화되기 이전인 22년 (gpt 언어모듈 훈련 시기) 이미 전년대비 20~30%가 넘는 물을 쓰고 있고,

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마소가 아이오아주 디모인에 지은 gpt용 데이터센터는 해당지역 전체 물의 6%를 사용했다고 합니다. 어마어마하죠.

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이미 2020년 기준 글로벌 데이터센터에서 사용하는 전력량은 남아공, 인도네시아, 영국 수준인 200~250Twh를 사용했습니다. 문제는 이게 기하급수적으로 늘어나고 있다는 점입니다.

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즉, AI 관련주는 저전력으로 볼 수 있고, 데이터센터 관련주와도 직결 됩니다.

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시스템 반도체는

전력과의 전쟁 中

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시스템반도체 업계는 전력량을 최소화 하면서 최대한의 속도를 내는 반도체 개발에 올인하고 있습니다.

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오죽하면 마이크로소프트는 전력을 위해 핵융합 기업 헬리온과 전력구매 계약까지 미리 체결하면서 에너지 전쟁에 대비중입니다.

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엔비디아 ai 가속기 B200의 전력소비량은 전작 대비 71.4%가 늘었고, GPT는 구글 검색보다 10배 많은 전력을 소요하다보니, 생성형 AI 사용이 늘 수록 막대한 전기세가 나갑니다.

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그래서 저전력, 고효율 반도체에 목숨을 거는 겁니다.

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AI 전력 관련주

Ai 전력 관련주로는 크게 두가지를 꼽습니다.

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• 저전력 반도체 개발 기업
• 전력 에너지 기업 (데이터센터 관련주)

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지금 에너지 대란을 야기한 원인은 반도체죠. 그래서 저전력으로 효율을 낼 수 있는 반도체를 개발하는 기업이 ai 저전력 관련주로 꼽히고, 그 에너지 자체를 생산하는 전력 기업이 전력 관련주로 꼽힙니다.

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저전력 ai 반도체 기업

LPDDR 개발 기업

LPDDR이란 Low Power DDR의 약자로 저전력을 목표로 만든 램입니다.

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LPDDR 관련주로는 반도체 후공정 기업이자 LPDDR 초기부터 양산에 앞장섰던 에이팩트와 LPDDR 설계 분야의 팹리스 기업인 제주반도체 정도가 있습니다.

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특히 에이팩트는 삼전이 LPDD55X 개발을 마치고 24년 하반기 양산한다는 소식이 들리면서 최근 주가도 꽤 올랐습니다.

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반도체 후공정 및 테스트 외주사업을 하고 있고, DRAM 테스트 사업에 주력하고 있어 관련주로 꼽히고 있죠.

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그런데 개인적으로 해당 반도체는 사실상 지금 이슈가 되고 있는 AI와는 거리가 멉니다. 생성형 AI와 거리가 멀고 사실상 우리나라 기업의 경우 ai 불모지나 다름없기 때문에... 국장에서 관련기업 찾는건 의미가 없다고 봅니다.

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AI 인덱스 랭킹을 보면 1위가 미국이고 우리나라가 8위인데, 사실상 2위인 중국보다 10배 이상 앞서있다고 하는게 미국입니다. 마이크로소프트, 오픈AI, 구글, 메타, 애플 등 모두 미국이 독식하고 있죠.

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그래서 관련주를 꼽으면 미장으로 눈을 돌려야 합니다.

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미국 에너지 기업

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개인적으로 미국의 에너지 인프라 기업이 AI 전력과 관련된 기업이라고 봅니다.

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이튼, GE(제너럴일렉트릭) 버티브 홀딩스 정도죠.

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쌩뚱맞게 GE가 나오는데, 우리에게 에디슨 회사, 잭웰치, 냉장고 및 전자기기 회사, 파산한 GE 등으로 알려져있는데, 파산 후 사업부문을 여기저기 매각했지만, 여전히 미국 풍력 터빈 시장의 압도적 1위 기업입니다.

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풍력 에너지 시장이 커지면 덩달아 GE의 매출액도 커지는 구조죠.

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그 다음은 연초대비 가장 많이 오른 주식 중 하나인 버티브 홀딩스입니다. (티커 : VRT)

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엔비디아 파트너 기업으로 데이터센터 전력공급 및 냉각 솔루션을 제공하는 기업이죠.

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지역별 매출을 보면, 미국에서 56%, 아태지역 22% 그 외 나머지 지역에서 32% 정도 수익을 올리고 있습니다. 미국시장이 주력이죠 (AI = 미국)

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그 다음으로는 이튼 (티커 : ETN) 입니다.

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지난 약 10여년간 드라마틱하게 우상향했고, 23년부터 현재까지 폭등했습니다.

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전력의 핵심은 배전설비인데, 이튼은 시설물의 전력 관리 솔루션을 제공하는 기업으로 변압기, 스위치 등의 서비스를 제공합니다. AI센터 확대와 미국으로의 리쇼어링의 수혜를 온몸으로 받으며, 꾸준히 성장했습니다.

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